2028年満期ユーロ円建転換社債型新株予約権付社債に関する補足説明資料について

転換社債型新株予約権付社債（CB）の発行概要

株式会社フェローテックは2023年6月23日に、2028年満期ユーロ円建転換社債型新株予約権付社債を発行（発行額250億円）。本CBはゼロクーポンで発行され、発行価格は102.50円、発行価額は100.00円、年限は5年、利率は0%。発行時に時価を上回る転換価額を設定し、当面の1株当たり利益の希薄化を抑制。付帯条項として3年後以降130%ソフトコールおよび3年後プットが付与されている。資金使途はマレーシア子会社工場建設資金や国内外の設備投資資金、社債および長期借入金の返済資金に充当予定。

転換価額調整条項および希薄化影響

本CBには転換価額調整条項（配当プロテクション）が付されており、配当支払いにより転換価額が調整される仕組み。株価が一定期間130%以上を超えた場合に発行会社が繰上償還を行うソフトコールオプションが設定されている。潜在希薄化率は最大13.8%で、転換時には自己資本が約250億円増加し、自己資本比率は37.0%から41.15%へ4.15ポイント上昇する見込み。これにより将来の自己資本増強が期待される。