社債型種類株式に関するQ&A

社債型種類株式の発行目的と特徴

JALグループ経営ビジョン2035に基づき、新型機材購入や非航空領域の成長投資を推進するため、安定的かつ多様な外部資金調達を目的として社債型種類株式の発行を検討しています。普通株式の希薄化を伴わず、強固な財務基盤の構築と資本効率の追求を両立し、幅広い投資家層へのアプローチを促進し、長期的な関係構築やブランド価値向上に寄与することを期待しています。社債型種類株式は議決権がなく、普通株式への転換権もないため、普通株主の権利希薄化が生じません。

発行予定と長期保有特典の概要

第1回社債型種類株式は2026年度上期中に最大2,000億円規模で発行する可能性があり、優先配当年率は5％以下を想定しています。発行後約5年経過後にJALが取得（コール）する可能性があり、その際は配当がステップアップします。長期保有特典として、個人株主を対象に2027年3月末までの継続保有株数に応じてLife Statusポイント（LSP）を付与し、JALファン拡大と幅広い投資家への訴求を図ります。