不動産事業への外部資本導入に伴う連結子会社の異動に関するお知らせ

取引の概要

サッポロホールディングス株式会社は、完全子会社であるサッポロ不動産開発株式会社（SRE）に対し、PAGインベストメント・マネジメント株式会社及びKohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.が助言・運営するファンドが出資するSPARK合同会社が出資する一連の取引を決議し、契約を締結した。取引価額はSREの借入金等を含めた企業価値ベースで4,770億円。取引は3段階のクロージングで実施され、第一回クロージング（2026年6月1日予定）でSPARKがSRE株式の議決権51.0％を取得し、以降2028年6月1日、2029年6月1日に追加取得し、最終的に全議決権を移転予定。SREは当社の連結子会社から除外される。

取引の目的と背景

当社は中長期的な企業価値向上のため、競争優位な酒類事業に経営資源を集中させる戦略の一環として、不動産事業をオフバランス化し、得られる資金を酒類事業の成長投資に充てることを目的とする。SREは外部資本導入により保有物件の価値向上を図り、持続的成長を目指す。取引先選定は2024年9月から開始し、複数候補からSPARK合同会社の提案が最も優位と評価された。取引により約3,300億円の計上益を見込み、資金は成長投資、財務基盤強化、株主還元に充てる計画。