第三者割当増資等に関する補足説明資料

資金調達の概要

株式会社メタプラネットは、BTCの蓄積及び1株当たりBTC保有量の最大化を目指す戦略的資本政策として、第三者割当増資を実施します。普通株式及び第26回新株予約権の発行を通じて、最大853億円の資金調達を予定しており、割当予定先は海外機関投資家です。払込期日は2026年3月31日で、普通株式の発行価額は2026年3月13日の終値に対し2%のプレミアム、新株予約権の行使価額は同日の終値に対し10%の固定プレミアムとなっています。

新株予約権の特徴と資本政策の合理性

新株予約権は時価ディスカウントゼロ（アット・ザ・マーケット）型であり、行使期間は2026年4月1日から2028年3月31日までの2年間です。株価が一定条件を満たした場合に無償取得が可能なソフトコール条項も設定されています。メタプラネットは継続的なビットコインの積み増しを目指し、mNAVが1.0倍以上の場合に普通株式による資金調達を推進する方針で、追加の債務負担なしにボラティリティを資本化する合理的な資本政策を展開しています。